Lou Pearlman was in de jaren 90 vooral bekend omdat hij twee van de populairste boybands hielp lanceren, de Backstreet Boys en 'N Sync Wat de mensen toen niet wisten, was dat Pearlman ook een Ponzi-schema had opgezet en twintig jaar lang banken en particulieren had overtuigd om te investeren in fictieve bedrijven.

De zwendel:

Nadat de blimp business van Pearlman niet van de grond kwam, raakte hij in de ban van het succes van een band die de spotlights stal in de jaren '80 en '90, New Kids on the Block. Pearlman verliet de blimp business en ging op zoek naar zijn eigen tienerhartkloppingen. Hij bracht de beste mannelijke zangers die hij kon vinden bij elkaar en richtte de boyband Backstreet Boys op. Na onmiddellijk succes begon Pearlman een andereNadat de boyband 'N Sync een wereldwijd succes bleek te zijn, wilden investeerders graag delen in de rijkdom die Pearlman had gecreëerd.

Investeerders werden backstage meegenomen om de succesvolle boybands te ontmoeten en werden meteen aangetrokken door hun succes. Het succes van 'N Sync en de Backstreet Boys was echt, maar de bedrijven waarin mensen hun spaargeld investeerden niet. Twintig jaar lang werkte Pearlman als een oplichter die investeerders aanmoedigde om te investeren in Trans Continental Airlines Travel Services Inc. en Trans Continental Airlines Travel Services Inc.Airlines Inc., twee fictieve bedrijven die alleen op papier bestonden. Om zijn zwendel legitiem te laten lijken voor investeerders, creëerde Pearlman een fictieve luchtvaartmaatschappij, een nep Duitse bank en een nep boekhoudkantoor in Florida.

In 2007 werd een onderzoek ingesteld naar Pearlman. Pearlman vertelde ambtenaren van de staat Florida oorspronkelijk dat het geld was geïnvesteerd in een bedrijf genaamd "German Savings". Omdat ze een dergelijk bedrijf niet konden vinden, gingen ambtenaren van de staat Florida op zoek naar het accountantskantoor dat Pearlman's financiële overzichten had opgesteld. Ambtenaren traceerden de gegevens naar twee adressen. Het eerste adres was in Zuid-Florida, waar geenDe tweede locatie deelde hetzelfde adres als het fictieve bedrijf "German Savings" in Duitsland. Dit adres was verbonden aan een antwoorddienst op afstand die door de investeerders werd betaald.

De schade:

Volgens het Florida Office of Financial Regulation was Pearlman ten tijde van het onderzoek zijn investeerders $96 miljoen schuldig, maar had hij minder dan $15.000 op de bank staan. Uit het onderzoek bleek dat Pearlman's administratie de meer dan $38 miljoen die hij voor zichzelf en zijn bedrijven had opgenomen, niet liet zien.

De uitkomst:

Terwijl hij onder de loep werd genomen, ontvluchtte Pearlman de Verenigde Staten onder het voorwendsel dat hij in Duitsland op tournee was met zijn nieuwste band. De FBI betrapte Pearlman niet lang nadat hij Indonesië was uitgezet. In 2008 pleitte Pearlman schuldig en werd hij beschuldigd van samenzwering, het witwassen van geld en valse faillissementsprocedures. Hij werd veroordeeld tot 25 jaar gevangenisstraf met een verwachte vrijlating op 24 maart 2029. Pearlman stierf infederale hechtenis in 2016.